SLSCsif
Swan Long Short Credit Sicav-SIF è la versione alternativa del profilo obbligazionario Intermedio. Lanciato nel Luglio 2013, sostituisce il precedente fondo gestito con la stessa strategia a partire dal Dicembre del 2008.
Combina un portafoglio buy & hold globale di strumenti obbligazionari a breve termine con scadenza non superiore ai 18 mesi (il portafoglio Yield Type) e prevalentemente non investment-grade con un portafoglio long-short globale di crediti con scadenza superiore ai 18 mesi (il portafoglio Attivo), costituito soprattutto da obbligazioni High Yield a livello globale ed obbligazioni Emergenti. L’esposizione target del portafoglio Attivo è determinata settimanalmente utilizzando un modello multifattoriale (CAS - Credit Allocation Scoring). Le strategie attive sono realizzate quasi esclusivamente tramite bonds e CDS. Il fondo può raggiungere una posizione lunga netta tra il 150% e il 200% del NAV, e un’esposizione lorda (somma di posizioni attive e passive) massima pari al 300% del NAV.
ISIN: | LU0849750954 |
VEICOLO: | LUX SIF |
VALUTA: | EUR |
DATA DI LANCIO: | Luglio 2013 |
MANAGEMENT FEE: | 1.20% |
PERFORMANCE FEE: | 15% |
Nella versione alternativa il Profilo Intermedio ha onorato il suo mandato di EFFICIENZA e la REGOLA D’ORO 1:1 (Per ogni punto percentuale di Downside Risk (la parte negativa della volatilità) del Fondo, l'investitore deve ricevere almeno un punto percentuale di ritorno in eccesso contro LIBOR.) restituendo ai sottoscrittori:
- Attraenti ritorni in eccesso contro LIBOR al netto di costi e performance fee ( > 3.5% p.a.).
- Nessun ritorno negativo in un singolo periodo d’investimento di 12 mesi (2011: +3.19%).
- Bassa volatilità, con Standard Deviation media dal lancio di 1.32%.
- Alta liquidabilità degli investimenti (vita media del portafoglio Yield Type inferiore ai 9 mesi) e profilo altamente generativo di essi (5%-15% di cassa generato su base mensile).
RITORNO ANNUALE MINIMO TARGET: | LIBOR +4 / 4.50% |
STANDARD DEV. MEDIA dal lancio (daily 1 anno): | 1.38% |
RITORNO IN ECCESSO ANNUALIZZATO (ultimi 5 anni): | 3.49% |
SHARPE RATIO MEDIO dal lancio (daily 1 anno): | 2.46 |